Õigusakti eelnõu: Korraldus nr.LV-K-0821 Tartu linna võlakirjaemissiooni korraldamine

EELNÕU

TARTU LINNAVALITSUS
KORRALDUS

Tartu	25. juuli 2014. a. nr LV-K-0821
Tartu linna võlakirjaemissiooni korraldamine

Võttes aluseks kohaliku omavalitsuse korralduse seaduse § 30 lg 1 p 2 ja Tartu Linnavolikogu 19. detsembri 2013. a määruse nr 3 "Tartu linna 2014. a. eelarve" § 2 lg 1, Tartu Linnavalitsus

o t s u s t a b:

1. Korraldada 2014. a finantseerimisvajaduse katteks kinnine võlakirjaemissioon summas kuni 10 726 451 (kümme miljonit seitsesada kakskümmend kuus tuhat nelisada viiskümmend üks) eurot, tähtajaga seitse aastat ja tasumisega ühes osas 2021. aastal.

2. Sõlmida kinnise võlakirjaemissiooni läbiviimiseks leping Swedbank AS-iga.

3. Volitada rahandusosakonna juhataja Külli Lust allkirjastama võlakirjaemissiooni prospekti.

4. Volitada kinnise võlakirjaemissiooni korraldamiseks vajalikke muid dokumente ja lepinguid Swedbank AS-iga allkirjastama rahandusosakonna juhataja Külli Lust.

5. Korraldus jõustub 31. juulil 2014. a.

Linnapea
	Linnasekretär

Õiend
Tartu Linnavalitsuse korralduse eelnõu "Tartu linna võlakirjaemissiooni korraldamine " juurde

Võlakirjaemissiooni kasutatakse 2014. aastasse planeeritud võlakohustuste refinantseerimise katteks ja 2014. aasta investeeringuteks. Võetava laenuga refinantseeritakse peamiselt olemasolevate laenude tagasimakseid. Pakkumine finantseerimiseks võeti korralduskulude ja marginaali osas kolmele tähtajale (5, 7 ja 10 aastat) ning kahele erinevale finantseerimisvõimalusele - lineaarselt amortiseeruvale laenule ja ühes osas perioodi lõpus tagasimakstavale laenule.

Pakkumiskutsed saadeti kuuele Eestis tegutsevale pangakontorile (Swedbank, SEB Pank, Nordea Pank, Danske Bank AS Eesti filiaal, Pohjola Pank ja DnB Nord Bank).

Tartu linnale tegid 10 726 451 eurose võlakirjaemissiooni korraldamiseks pakkumised viis panka - Danske Bank AS Eesti filiaal, Pohjola Pank, SEB Pank, Swedbank ja Nordea Pank.

Pangad esitasid oma laenumarginaali ja lepingutasu pakkumised lineaarselt amortiseeruvale laenule alljärgnevatel tingimustel:

Kestus	Pohjola Pank	Nordea Pank	SEB	Danske Bank	Swedbank
5 aastat	0,739%	1,15%	0,640%	0,520	0,700%
7 aastat	0,848%	1,16%	0,790%	0,640	0,890%
10 aastat	0,938%	1,17%	0,930%	0,740	0,970%
Lepingutasu	0,100%	0,05%	0,05 - 0,09%*	0,100	0,070%

Pangad esitasid oma laenumarginaali ja lepingutasu pakkumised ühes osas perioodi lõpus tagasimakstavale laenule alljärgnevatel tingimustel:

Kestus	Pohjola Pank	Nordea Pank	SEB	Danske Bank	Swedbank
5 aastat	0,809%	1,180%	0,840%	0,840%	0,760%
7 aastat	0,979%	1,190%	0,960%	-	0,940%
10 aastat	1,080%	1,200%	1,070%	-	1,010%
Lepingutasu	0,100%	0,050%	0,05 - 0,09%*	0,100%	0,070%

Ühes osas tagasimakstava laenu hinnad on kõigi perioodide lõikes kõrgemad, kui lineaarselt amortiseeruva laenu omad, kuid annavad konkreetsele laenuosale kindla marginaali kogu laenu kestuseks. Amortiseeruva laenu korral tuleks linnal suure tõenäosusega selle tagasimakseid taaskord refinantseerida ja siis on marginaalide tase etteaimamatu.

Kuigi lühemate laenude marginaalid on madalamad, oleks siiski mõistlik laenata praeguses turuolukorras pikemaks ajaks ja panna marginaal ka pikemaks ajaks lukku. Antud intressitasemete juures oleks mõistlik võtta ühes osas tagasimakstav laen seitsmeks aastaks marginaaliga 0,94%.

Lähtudes eeltoodud tingimustest on ettepanek sõlmida kinnise võlakirjaemissiooni leping seitsmeks aastaks Swedbank AS-iga.

Akti väljaandja:	Tartu Linnavalitsus
Akti liik:	Korraldus
Teema:	Tartu linna võlakirjaemissiooni korraldamine
Reg. number:	LV-K-0821
Seisund:	Lõpetatud
Koostamise kp:	25.07.2014
Koostaja:	Lauri Kikerpill
Ettekandja:	Külli Lust
Õigusakt:	Tartu Linnavalitsuse 30.07.2014 korraldus nr 783 "Tartu linna võlakirjaemissiooni korraldamine"

Õigusakti eelnõu: Tartu linna võlakirjaemissiooni korraldamine